У світі бізнес-фінансів і бюджетування капіталу важливо розуміти концепцію облікової норми прибутку (ARR). ARR допомагає компаніям оцінити прибутковість потенційних інвестиційних проектів і відіграє вирішальну роль у прийнятті обґрунтованих фінансових рішень. У цьому вичерпному посібнику розглядається концепція ARR, її актуальність для бюджетування капітальних витрат і її застосування в бізнес-фінансах.
Що таке облікова норма прибутку (ARR)?
Облікова норма прибутку (ARR), також відома як середня норма прибутку або повернення інвестицій (ROI), — це фінансовий показник, який вимірює прибутковість інвестицій шляхом порівняння очікуваного чистого прибутку з початковою вартістю інвестицій. Він виражається у відсотках і дає зрозуміти, наскільки ефективно інвестиція приносить прибуток.
Сумісність ARR з бюджетуванням капітальних витрат
Складання капітального бюджету передбачає оцінку та вибір довгострокових інвестиційних проектів, які, як очікується, принесуть майбутні грошові потоки. ARR відіграє вирішальну роль у процесі бюджетування капітального капіталу, оскільки дозволяє фінансовим менеджерам оцінювати потенційні проекти на основі їхньої очікуваної прибутковості та допомагає приймати обґрунтовані інвестиційні рішення. Порівнюючи ARR різних варіантів інвестування, підприємства можуть визначати пріоритети для проектів, які пропонують вищу віддачу та відповідають їхнім стратегічним цілям.
Розрахунок ARR
Формула для розрахунку ARR є відносно простою. Його можна обчислити за такою формулою:
(Середній річний прибуток / початкові інвестиції) x 100%
Де:
- Середній річний прибуток означає середній чистий прибуток, отриманий інвестицією протягом терміну її корисного використання.
- Початкові інвестиції представляють собою загальні витрати, понесені для придбання інвестицій.
Використовуючи цю формулу, компанії можуть визначити відсоток прибутку від своїх інвестицій, що дає їм змогу порівнювати різні інвестиційні можливості та приймати обґрунтовані фінансові рішення.
Оцінка інвестиційних можливостей
ARR служить цінним інструментом для оцінки інвестиційних можливостей. Оцінюючи кілька проектів, фінансові менеджери можуть розрахувати ARR для кожного проекту та порівняти їх, щоб визначити, які проекти пропонують найвигідніші прибутки. Крім того, встановивши еталонний ARR на основі вартості капіталу компанії або бажаної норми прибутку, підприємства можуть ефективно відсіювати проекти, які не відповідають мінімально необхідному порогу прибутковості.
Значення ARR у бізнес-фінансах
ARR має значну цінність у сфері бізнес-фінансів. Він надає фінансовим менеджерам і зацікавленим сторонам просту, але потужну метрику для оцінки потенційної прибутковості інвестиційних проектів. Враховуючи як фінансові переваги, так і початкові інвестиційні витрати, ARR пропонує всебічне уявлення про фінансову життєздатність проекту, допомагаючи в процесі прийняття рішень.
Використання ARR у поєднанні з іншими методами бюджетування капітальних витрат
Хоча ARR є корисним інструментом для оцінки інвестиційних можливостей, важливо зазначити, що його слід використовувати разом з іншими методами бюджетування капіталу, такими як чиста приведена вартість (NPV) і внутрішня норма прибутку (IRR). NPV і IRR надають більш повну інформацію про часову вартість грошей і загальну прибутковість інвестицій, доповнюючи інформацію, надану ARR.
Висновок
Бухгалтерська норма прибутку (ARR) відіграє ключову роль у бюджетуванні капіталу та бізнес-фінансах, дозволяючи фінансовим менеджерам оцінювати прибутковість потенційних інвестиційних проектів. Його сумісність із процесами планування капітальних витрат, простий метод розрахунку та важливість для оцінки інвестиційних можливостей роблять ARR незамінним інструментом для прийняття обґрунтованих фінансових рішень. Використовуючи ARR разом з іншими методами планування капітальних витрат, підприємства можуть ефективно визначати пріоритети інвестиційних проектів і оптимізувати свої фінансові результати.